Man kann nicht alle Gegenstände magnetisieren. sonder nur die drei ferromagnetischen Metalle nickel Eisen und Kobald sowie legierungen mit diesen.
Um die Himmelsrichtung zu bestimmen brauchst du einen drehbargelagerten Magneten der Südpol des Magneten wird nach norden zeigen (Im Grunde ist da sein Kompass)

Man kann alle Gegenstände magnetisieren. Nur viele Materialien behalten ihre Magnetisierung nicht bei. Magnetisierung ist im Grunde die Ausrichtung von den Magnetischen Momenten der einzelnen Atome in einem Festkörper. Wenn man ein Magnetfeld von außen anlegt, dann richten sich diese kleinen inneren Magneten aus und bilden ein eigenes Magnetfeld.
Bei den drei Ferromagnetischen Elementen Nickel Eisen und Cobalt bleibt diese Magnetisierung auch noch erhalten, wenn man das äußere Magnetfeld abschaltet, da sich die magnetischen Momente gegenseitig ausrichten. Es gibt noch viele andere Legierungen von unterschiedlichen Materialen (Ferrimagneten) die durch die Kristallstruktur auch die Magnetisierung beibehalten.

Interessanterweise richten sich manche Stoffe (wie zB Wassermoleküle) entgegengesetzt zum Magnetfeld aus. Dadurch werden sie nicht wie zwei Magnete angezogen, sondern werden von dem Magnetfeld abgestoßen.
Hier kannst du mal Frosch im Magnetfeld googlen.

Um die Himmelsrichtung mittels Magnetfeld zu bestimmen brauchst du entweder einen Kompass oder einen Magneten und Kraftmesser.
Mit zweiterem kannst du den Magneten Drehbar lagern und messen welche Kraft durch das Erdmagnetfeld auf ihn wirkt. Aber die erste Variante mit dem Kompass ist wesentlich leichter.